주변에서 리츠 투자라는 말을 많이 듣고 의문이 생길 것이다.
리츠 투자란 무엇인가? 롯데 리츠? SK 리츠?
리츠 투자에 대해 간략하고 쉽게 알아보자.
1. 리츠 REITs의 정의 및 배경
리츠는 REITs : Real Estate Investment Trursts의 약자로 부동산 투자 신탁이라는 의미를 지니고 있다.
리츠는 기본적으로 소액투자자들로부터 자금을 모아서 부동산 물건에 투자를 해 수익을 올리는 구조를 가지고 있다.
그냥 쉽고 간단히 설명했을 때 리츠는 부동산을 공동 구매해서 월세를 투자자들이 나눠갖는 것이라고 보면 된다.
이러한 제도는 1938년에 스위스에서 처음 실시되었고, 이후 2차 세계 대전을 겪으며 발전하였다.
또한 독일이나 미국 등에서 리츠 투자가 활성화되어있다.
어쨌든 부동산 투자와 마찬가지로 리츠에는 다양한 영역이 있고 부동산 개발사업, 임대, 주택저당채권 등
여러 가지 구조로 투자가 진행되며 수익을 올릴 수 있다.
2. 리츠의 구조
일반 개인이 일정 금액의 돈을 부동산 투자회사에 위탁하면 부동산 투자회사는 그 돈을 모아
부동산이나 부동산 관련 유가증권에 투자하여 임대료 등의 이익을 얻게 된다
그럼 그 이익이 다시 투자자들에게 돌아가는 구조이다.
3. 리츠에 투자하는 이유
1) 상대적으로 안정적이며 높은 수익
리츠는 주식투자 등 다른 투자수단에 대비하여 상대적으로 높은 배당금과 안정적인 수익 구조를 가지고 있다.
따라서 비교적 높은 안정성과 수익률을 가지고 있다고 할 수 있다.
왜 그럴까?
배당률이 높고 아무리 경기가 좋지 않더라도 집에서 월세는 내야 하는 것은 필연적이라고 볼 수 있다.
따라서 상대적으로 시장경제상황에 타격을 덜 받는다고 할 수 있다.
하지만 월세도 내지 못할 정도로 부동산 경기가 타격을 받는다면 또 달라질 수 있겠다.
2) 유동성
리츠 상품은 투자 후 장외시장에서 주식의 매매를 통해 현금으로 변환이 쉽게 이루어질 수 있으며
상장 시 한국거래소에서 주식 매매를 통해 유동성을 확보할 수 있다는 장점이 있다.
3) 전문인력에 의한 자산운용
리츠 상품은 경험이 풍부한 부동산 전문가에 의해 운용된다. 또한 국토교통부의 관리감독이 정기적으로 시행
되기 때문에 안정성이 높다고 할 수 있다.
4) 투자판단 자료 제시
리츠는 정기적으로 투자를 위해 판단할 기초자료를 정기적으로 게시하고 있다.
기간별 재무 보고서나 영업, 투자보고서 등의 각종 보고서를 리츠 정보시스템에 등록하여 운용 중이다.
4. 리츠 투자의 단점
리츠 투자의 단점은, 상단에서도 언급했지만 만약 부동산 공실이 발생할 경우
손해가 발생하여 배당되는 금액이 적어진다는 점이다.
코로나 시대인 요즘, 상가들의 공실이 많이 발생하고 있는데
매출 악화로 인하여 임대료를 내지 못해 파산하는 소상공인들이 늘어나고 있다.
임대료가 미납되어 배당이 없을 수 있으니 부동산 경기에는 민감하다고 할 수 있다.
그냥 월급만으로는 살아갈 수 없을 정도의 세상이 되어가고 있다.
여러 가지 투자자산을 운용할 계획이라면
리츠 투자의 장단점을 정확하게 판단하여 본인의 상황에 맞게
투자 상품으로 활용해보는 것도 한 방법이지 않을까?
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